Contrôleurs de gestion – Directeurs Financiers

GESTION DE TRÉSORERIE INTERNATIONALE ET RISQUES DE CHANGE

Définir une politique de couverture


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PRÉSENTATION GÉNÉRALE

Les enjeux économiques liés à la gestion de trésorerie à l’international sont considérables. La maîtrise des risques de change est un facteur clé de succès de toute démarche d’internationalisation ou d’exportation.

Formation animée par
Dominique CHESNEAU
Expert en financement d’entreprises

Lieu : PARIS

Durée : 2 jours

Dates :
14-15 Mars 2018
03-04 octobre 2018

Tarifs :
Membres DFCG : 1 200€ HT
Non-Membres : 1 450€ HT

Pour qui ?
– Directeurs administratifs et financiers
– Contrôleurs de gestion
– Comptables
– Trésoriers

Les + de cette formation
+ Le formateur dispose de plus de 15 ans d’expérience en gestion de trésorerie internationale.
+ Une formation concrète s’appuyant sur des exercices et exemples tirés de l’expérience du formateur.

OBJECTIFS PÉDAGOGIQUES

• Appréhender la gestion du cash en devises.

• Comprendre les mécanismes du marché des changes.

• Définir une politique de couverture.

• Connaître et savoir utiliser les instruments financiers à disposition de l’entreprise.

COMPÉTENCES ACQUISES

À l’issue de la formation, les participants seront en mesure de gérer des flux financiers en devises, d’évaluer et de se prémunir au risque de change liés à leurs opérations à l’étranger dont celles liées au commerce international.

PROGRAMME

• La gestion de trésorerie internationale dans un groupe
– Cash pooling et netting : principes et intérêt économique
– Modalités de mise en place
– Les conventions de trésorerie intra-groupes
– Utilisation du pool bancaire
– Gestion des taux d’intérêt négatifs dans la zone euro
– Affacturage/forfaitting, éléments de Trade financing 
– Contrôle de la gestion des risques

• Comprendre le marché des changes
– L’évolution du système monétaire international
– L’organisation générale du marché des changes : les acteurs et les types de transactions
– Les déterminants du taux de change
– Prévisions des cours de change et des taux d’intérêts : les concepts macroéconomiques liés.

• Élaborer et gérer une position de change
– L’évolution du système monétaire international
– L’organisation générale du marché des changes : les acteurs et les types de transactions
– Les déterminants du taux de change
– Prévisions des cours de change et des taux d’intérêts : les concepts macroéconomiques liés

•  Élaborer et gérer une position de change
– Évaluation du risque de change
– Définition d’une position de change
– La gestion d’une position globale  – politique de couverture
– Écarts de change et comptabilisation des opérations de change 
Cas pratique : construction d’un tableau de suivi de la position de change d’une entreprise.

• Acquérir les techniques de couverture
– Qu’est-ce qu’une politique de couverture ?
– Les techniques à disposition des entreprises
º L’emprunt en devises
º Les marchés à terme
º Les options : options classiques ou à barrière, tunnels…
º Les opérations d’assurance
º Produits dérivés et synthétiques
– Choisir la technique la plus appropriée : comment procéder ? Quels sont les critères de choix ?
Cas pratiques : déterminer la technique de couverture à partir de situations exposées par le formateur.

 



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Pascale Demazure
01 42 27 04 13
pascaledemazure@dfcg.asso.fr

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