Contrôleurs de gestion – Directeurs Financiers

GESTION DE TRÉSORERIE INTERNATIONALE, COMMERCE INTERNATIONAL ET RISQUES DE CHANGE, RISQUES DE FRAUDE

Définir une politique de couverture


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OBJECTIFS PÉDAGOGIQUES
• Appréhender la gestion du cash en devises.
• Comprendre les mécanismes du marché des changes.
• Définir une politique de couverture.
• Connaître et savoir utiliser les instruments financiers à disposition de l’entreprise.

Prérequis
Avoir une pratique professionnelle de la finance d’entreprise.

Pour qui ?
Directeurs administratifs et financiers.
Contrôleurs de gestion.
Comptables.
Trésoriers.

Formation animée par
Dominique CHESNEAU
Expert en financement d’entreprises

Spécialiste en trésorerie, financement et gestion de risques financier, il enseigne à HEC, l’EDHEC et Dauphine. Il est l’auteur de nombreux ouvrages.

Lieu : PARIS

Durée : 2 jours

Dates :
29-30 avril
6-7 octobre 2020

Tarifs :
Membres DFCG : 1 200€ HT
Non-Membres : 1 450€ HT

PROGRAMME

Les enjeux économiques liés à la gestion de trésorerie à l’international sont considérables. La maîtrise des risques de change est un facteur clé de succès de toute démarche d’internationalisation ou d’exportation.

La gestion de trésorerie internationale dans un groupe
• Cash pooling et netting : principes et intérêt économique.
• Modalités de mise en place.
• Les conventions de trésorerie intra-groupes.
• Utilisation du pool bancaire.
• Gestion des taux d’intérêt négatifs dans la zone euro.
• Affacturage / forfaitting, éléments de Trade financing.
• Contrôle de la gestion des risques.

Comprendre le marché des changes
• L’évolution du système monétaire international.
• L’organisation générale du marché des changes : les acteurs et les types de transactions.
• Les déterminants du taux de change.
• Prévisions des cours de change et des taux d’intérêts : les concepts macroéconomiques liés.

Élaborer et gérer une position de change
• Évaluation du risque de change.
• Définition d’une position de change.
• La gestion d’une position globale – politique de couverture.
• Écarts de change et comptabilisation des opérations de change.
Cas pratique : construction d’un tableau de suivi de la position de change d’une entreprise.

Acquérir les techniques de couverture
• Qu’est-ce qu’une politique de couverture ?
• Les techniques à disposition des entreprises :
– La couverture naturelle.
– L’emprunt en devises.
– Les marchés à terme.
– Les options : options classiques ou à barrière, tunnels…
– Les opérations d’assurance.
– Produits dérivés et synthétiques.
• Choisir la technique la plus appropriée : comment procéder ?
Quels sont les critères de choix ?
Cas pratiques : déterminer la technique de couverture à partir
de situations exposées par le formateur. Si les apprenants
le souhaitent, le cas de leur entreprise sera traité en séance.



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Pascale Demazure
01 42 27 04 13
pascaledemazure@dfcg.asso.fr

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