Contrôleurs de gestion – Directeurs Financiers

ÉVALUATION D’ENTREPRISE

Maitriser les techniques essentielles


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Présentation générale

Les méthodes d’évaluation d’entreprises peuvent, tout à la fois, être mises en œuvre dans le cadre d’opérations de haut de bilan (cession, augmentation de capital, fusion…) ou être utilisées comme outils de pilotage de l’entreprise. Cette formation présente, de façon approfondie et opérationnelle, les différentes techniques d’évaluation des sociétés, en les replaçant dans différents contextes.

Formation animée par
Florence FARRIAUX
Expert en évaluation
d’entreprise
FL Partners

Lieu : PARIS

Durée : 2 jours
Dates : 19 – 20 juin 2017

09-10 octobre 2017

Tarifs :
Membres DFCG : 1 200€ HT
Non-Membres : 1 450€ HT

Pour qui ?

  • • Directeurs administratifs et financiers
    • Commissaires aux comptes, experts-comptables
    • Toute personne amenée à réaliser l’évaluation d’une entreprise

Les + de cette formation

+ Une formation concrète s’appuyant sur des exercices et exemples tirés de l’expérience marchés actions et direction financière d’entreprise du formateur.

+ Une formation interactive favorisant les échanges entre participants.

Objectifs pédagogiques

• S’approprier les différentes techniques d’évaluation.
• Disposer d’une méthodologie opérationnelle.
• Passer de la valeur au prix.

Compétences acquises

À l’issue de la formation, les participants seront capables d’appliquer les différentes méthodes d’évaluation
d’entreprise.

Programme

    • • Identifier les principes, contextes et incidences de l’évaluation d’entreprise

 

  • – Comprendre le contexte de l’opération et sélectionner la méthode adaptée
    – Relier évaluation, stratégie et création de valeur
    – Les acteurs en jeu• Appliquer la méthode du discounted cash-flow (DCF)– L’importance du business plan
    – Principes de l’actualisation des flux de trésorerie
    – Estimer les flux futurs et définir l’horizon de prévision
    – Choix du taux d’actualisation et estimation du coût moyen pondéré du capital
    – Calcul de la valeur terminale
    – Étude de sensibilité
    – Intérêts et limites de la méthode DCF• Mettre en oeuvre les approches comparatives– Cours de bourse, multiples de transactions… : les différentes méthodes des comparables
    – Sélectionner les entreprises comparables et les ratios appropriés
    – Résultats non pertinents et difficultés d’interprétation

    • Évaluer une entreprise selon les approches patrimoniales

    – Principes, méthodologie d’évaluation des différents actifs, prise en compte des actifs immatériels
    – Cas hybride : l’évaluation par l’approche « somme des parties »

    • Passer de la valeur au prix

    – Les paramètres permettant de transformer la valeur en prix : contexte de l’opération, l’évaluation des synergies…
    – La détermination d’une fourchette de prix pertinente
    – Les facteurs clés de succès, les difficultés et limites des différentes approches
    – La rentabilité post-transaction
    – Les risques d’exécution et l’importance d’un suivi post-transaction

    • Cas pratique fil rouge : évaluation d’une entreprise selon les différentes méthodes


AVIS

Marie-Christine DELOBELLE
Formation très intéressante et illustrée d'exemples pratiques

COLLET Anaïs, RESPONSABLE SI FINANCE, R SHOP
Une formation très enrichissante et un formateur de grande qualité illustrant les acquis par de nombreux cas pratiques.

Anonyme
Excellente formation ! De très bonnes explications ainsi que de nombreux exemples concrets et cas pratiques.

HAMON Magalie, Contrôleur de gestion, Rentabiliweb
Formation complète et enrichissante avec possibilité de mise en application rapide, le tout bénéfiçiant d'une animation très satisfaisante et d'un animateur expérimenté.

CANNARD Christophe, Contrôleur de gestion, MITECH
Formation très enrichissante; acquisition de bases et champ d'exploitation élargi d'Excel. Groupe homogène et efficace.


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Valérie Saint-Yves
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